筛选基金必须强调风险调整后的收益

爱德乐股票网 216 0

筛选基金必须强调风险调整后的收益-第1张

这两年掀起的基金热受到许多基金经理的欢迎,他们管理的基金也持续获得认购,创下了一个接一个的规模。 许多数据显示,许多基金投资者只购买非常少的金额,这里可能几百元,那里可能几千元,但看到热门产品就买了一些,没有做过细致的研究,对自己缺乏整体的投资理财计划。

9月6日下午,在大类资产配置、财富管理、投资方面颇有经验的华夏基金资产配置部总监廉赵峰(发行FOF产品华夏集鑫) )被天天邀请到经济新闻《昊哥的下午茶》微博直播室,带了一系列理财干货——,如何处理自己的投资? 有什么好的方法和产品可以让自己冷静下来?

投资前需要评价风险承受能力

廉峰首先指出,每个阶层都需要资产配置。 只是,根据财富不同,投资范围和投资类型可能有差异。 例如,对于净利润高的顾客,由于投资起点高、投资期限长、有可能投资3年、5年或更长的长期产品,因此也可以考虑制作长期封闭产品。

在进行资产配置之前,廉赵峰指出,无论是高净值客户还是普通上班族,最重要的是确定自己的抗风险能力。

他特别表明,风险承受能力和风险承受能力的意愿不同。 接受风险的意愿表明,投资者在面临股市大幅波动时,心理状态将发生较大变化。 市场高涨,投资者情绪高涨。 这个时候,风险承担的意愿很强,但并不是真的拥有那么强的风险承担能力。 同样,股票行情特别差的时候,很多投资者的抗风险能力弱,并不意味着抗风险能力大幅下降。

因此,投资者在投资之前,必须对自己的风险承受能力进行大致的判断。 主要可以从以下几个维度进行考虑。 第一,我想明白这笔钱可以投资多长时间、多长时间。 对于投资期限和时间不同的资金来说,最终配置的资产一定会有很大不同。其次,了解这笔资金能够承担多大的变动和多大的损失,这是风险承担的最重要的一点。 一般的投资者优先考虑利润的多少,但实际上利润和风险是相对应的,要考虑能承受多少风险,然后再考虑能赚多少利润。不要说不考虑变动和风险,只想着赚更多的钱肯定不现实。

在仔细考虑了两个前提问题后,您有多少固收类、偏债类或固收类稳健资产,考虑资产如何配置——,有多少资产配置在股票类高波动资产? 为了现金管理还有多少其他资产? 总之是确认自己的风险防范性之后,再进行大规模的资产配置。

资产配置策略各不相同

廉峰特别以刚出校园的年轻人和上有老、下有小的中年人为例,对人生各个阶段所需的资产配置提出了不同的建议。

建议刚出校园的年轻人在投资之前,先给自己提供保障方面的支持。 因为刚毕业的年轻人通过工作获得的收入比未来少,所以很多人的收入会随着年龄而增加。 因此,年轻人可以进行更长期间的投资,短期内可以配置高风险、高波动、高收益的投资品种。 随着工作时间的持续收入增加,一方面通过投资赚钱,另一方面即使是正常的工资收入也能获得稳定的财富积累,到一定阶段进行资产配置很容易。

对于已经有一定财产、有家庭的中年人,廉赵峰提出有必要进行更多的分散投资。 如果像结婚初期那样,必须为孩子计划长达15年到20年以上的教育资金,就必须制定长期的投资计划。 此外,还需要进行部分短期资产管理以获得稳定的收益,用于家庭支出、紧急资金等方面。 另外,必须考虑保障类的措施,保护自己和家庭的资产。 很多人在这个阶段是家庭的支柱,对家庭的财务收入贡献很大,所以一旦出现问题,可能会对家庭的财务状况产生负面影响。

随着年龄的增长,有必要为自己制定养老计划。 大部分人的收入在50岁左右之前达到高峰,之后有可能减缓。 收入增加的同时,必须为晚年储备。 但是,根据年龄的不同,进行养老计划的话,配置也会不同。 例如从30岁开始制定退休计划,到退休可能还有二三十年。 这是一条长线安排,初期短期内可以承担较大的风险,即使遇到波动,只要经济环境允许,用时间改变空间也可以覆盖波动风险。 应该降低资本资产的配置比例,以备45~50岁以后退休之需。

筛选基金需要不同的标准

顺便说一下,现在市场上公开募集的基金有8000多股,而整个a股市场只有4000多股。 在此背景下,投资者如何选择基金可能会变得困难。 对此,廉赵峰提出了他的对策。 他建议,第一步是对基金进行适当的分类。

市场上有8000多个基金,有人投资股票和债券,也有人投资货币和大宗商品。 此外,还有人通过股票和债务的组合进行配置。 不同战略出现的收益和波动完全不同。 投资者一定要进行筛选和分类。 这是重要的第一步。

第二步,根据自身的风险承受能力和人生阶段,以不同的比例进行大规模的资产配置,将有多少比例的资金投入股票,将有多少比例的资金投入债券。

在这个过程中,不同类型的基金有不同的标准。 资本类基金需要关注风险调整后的收益时。 从长期跟踪可以看出,一些基金

可能一段时间表现特别突出,往往意味着这类基金风格会有很大暴露。大家一般很关注过去一年收益率、过去一年排名,背后可能隐含着较大波动率。因此个人选择基金时,长期来看应强调风险调整后收益,即同样波动或者同样回撤下,能够获得怎样的收益;或者获得同样收益率之下,相应的波动和回撤控制得更小。

  对债券型基金,更多需要它起到“安全垫”的作用。选择债券基金最好选择底层资产信用风险水平较好的品种,它的稳定性将更高。当然必须要清醒地看到,如果遇上债券弱市,债券基金也会出现波动,不会永远只赚不赔。

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~