监督管理公募基金风格的部分产品或参与违约

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监督管理公募基金风格的部分产品或参与违约-第1张

主题基金风格的漂移是基金业内的顽疾,目前这种状况正在改善。

最近,从市场上看,监管部门将重点放在了部分风格发生漂移的基金上,相关基金也调整了基金的持股情况。

对此,记者正如许多人所知,监管部门确实关注基金风格不正的问题。 “其实不仅是最近,监管上半年就开始关注相关问题,特别是涉嫌违约的产品。 ’据华南一家基金公司人士介绍,基金公司内部也在调整。

此前,记者对基金风格漂移现象进行了调查和报道。 (详见《公募基金风格漂移陷合规罗生门:三大类别“名不副实”,牵涉近四成基金公司,波及多只顶流基金》 ) )综合来看,市场上风格漂移的基金共有三种,分别是中小盘基金的http(/1988.cn )、量化基金的“伪”量化、主题基金名称不真实化的

最新信息显示,主题基金风格漂移问题正在改善,已有基金公司纷纷向监管报告产品转型申请,召开持股大会修改基金合约,扩大投资范围。

监管关注基金风格的漂移

在今年市场风格的极端分化中,公募基金名称不实的“歪风”愈演愈烈。

最新数据显示,截至二季度末,国内锂电池领军人物宁德时代(503.000、5.00、1.00% )共有1362只基金被重仓持有。 在这些重仓宁德时代的基金中,出现了宝盈人工智能基金、博时互联网基金、嘉实文体娱乐基金、华夏国企改革、银华互联网主题、工银瑞信美丽小镇主题基金等40家基金公司的118只基金。

不仅如此,第二季度末没有与重仓股和文体相关的文体基金,在重仓新能源的娱乐基金和市场上屡见不鲜。 有些基金偏离主题,有些基金与违约有关。

因此,基金风格漂移导致的违约情况受到监管的重点关注。

最近,市场上冒出了一些较大风格的基金,引起监管关注,要求说明情况。 记者了解到,监管实际上从上半年开始关注相关事项,委托基金公司进行自我调查,并根据自身调查情况进行改善。

深圳某公募基金总监说:“监管层其实一直关注基金的风格漂移问题,但不能一概而论,违约相关产品的性质很严重。”

华南某头部基金公司相关人员认为,在这些基金合同有明确规定的情况下,如果基金经理不按照合同约定进行,无论是否为基层民众赚了钱,实际上都是违背行业信义义务的行为,必须予以纠正。

某些基金或违约

一位基金公司人士表示,监管重点是风格漂移导致的违约。

从今年的情况看,娱乐、文体等主题基金成为基金风格漂移、基金违约的重灾区。 其中不少基金将新能源重新仓储化,如中生代顶级流量基金经理袁芳管理的工银瑞信文体产业基金等。

截止到二季度末,工银瑞信文体产业基金的十大重仓股在宁德时代,海康威视(55.090、0.87、1.60 ),青岛啤酒) 81.940、1.44、1.79 ),福耀玻璃) 44.580。 锐科激光(57.010,-2.57,-4.31%; http )/1652.cn/) 217.980、4.98、2.34 %; 伊利股) 35.490,0.44,1.26

根据工银瑞信文体产业基金的募集说明书,基金投资组合的比例主要为:股票资产占基金资产的比例为80%-95%,其中投资于本基金定义的文体产业范围内股票的占非现金资产的80%以上。

同时,该基金在文化产业的定义中指明了明确的范围。 本文化产业包括传统文化产业、新兴文化产业及文化相关产业三个层面。

但是,二季度末,由于该基金文化、体育和娱乐业占基金资产净利润的比重仅为2.65%,远远低于制造业和信息传输、软件和信息技术服务业所占比例,华南某基金公司人员与合同约定不符,违反了基金合同约定。

一位业内人士表示,许多基金公司之所以容忍一些基金经理的风格漂移,是因为一些产品风格漂移,业绩好,为投资者赚了钱。 特别是文体、教育主题基金中,如果坚持投资文体和教育类公司,遇到净利润下跌以及相应的投资者回购,规模有时会特别迅速缩小,这是基金公司和基金管理者不愿看到的。

“如果投资者购买了主题基金,但实际持有股票的名字不真实,则这是误解,涉嫌违约。 ”国浩律师事务所的资深顾问黄江东认为,这种误解不能说是原则上的错误,但有必要妥善应对。

样式漂移的问题有所改善

9月10日,易方达基金发布了《关于中小盘份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。

公告称,“易方达中小盘”正式改为“易方”

达优质精选”,投资范围扩大为A股和港股,基金经理仍为张坤。

  在合同变更前,该基金的投资范围规定其投资中小盘股票的资产不低于股票资产的80%。但由于管理规模过大,这只基金重仓股多为大盘蓝筹股。

  基金合同变更后,投资组合比例为股票资产占基金资产的比例为60%-95%。其中,内地市场上市交易的股票占股票资产的比例为50%-100%,香港市场挂牌交易的股票占股票资产的比例为0-50%。

  此外,还有部分基金产品在申请产品转型。

  汇添富旗下的添富环保行业基金申请变更为汇添富新能源行业基金。8月11日,产品转型申请得到了反馈意见。同时,南方基金旗下的南方现代教育基金申请变更为南方产业智选基金,该申请于8月26日被受理。

  基金业内人士表示,风格漂移不太严重的基金,可能会进行调仓换股,这需要一个过程。

  而对于一些没有业绩支撑的概念主题,以及衍生的概念主题基金,业内人士建议基金公司应该减少一些新产品的发行,加大力度依照合同约定变更这些主题基金的投资范围,按照新的表决方案,持有人通过后并进行更改。

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