世界黄金协会: 9月世界黄金ETF持仓持续下降

爱德乐股票网 1001 0

9月,全球黄金ETF净流出量为15.2吨(约8.3亿美元,理财规模减少0.6%。 亚洲市场的流入未能超过欧洲和北美市场的流出。 今年1月,全球黄金ETF持仓量降至3592吨(约2010亿美元),为4月以来最低。 这是因为美国国债收益率上升,美元上涨,纽约商品交易所管理的基金网络多头头寸减少,导致黄金价格下跌。

世界黄金协会: 9月世界黄金ETF持仓持续下降-第1张

各地区市场评论

欧洲基金是9月全球黄金ETF流出的主要推动力,其次是北美基金。 英国和德国规模较大的基金引领欧洲市场流出,整体流出11.5吨(合6.4亿美元)。 北美地区共计流出6.6吨(合3.49亿美元),主要原因是美国大型基金的流出。 这两个地区的流失源于央行未来宣布紧缩政策——欧洲央行取消大规模紧急购房计划,美联储在第四季度宣布将缩小资产认购规模,对明年加息的预期也更高。 相比之下,在亚洲上市的基金第三季度净流入量为2.4吨(合1.35亿美元),股市波动和国内黄金价格修正加剧,印度黄金ETF持股达到2013年9月以来的最高水平。 其他地区也为世界黄金ETF做出了贡献,流入了0.4吨(2500万美元)

世界黄金协会: 9月世界黄金ETF持仓持续下降-第2张

黄金的价格表现和交易量

9月黄金价格下跌约4%,至每盎司1743美元。 根据世界黄金协会的短期价格表现模型,9月黄金抛售是受利率变化、美元升值、期货首付调整走势的推动。 由于各国央行宽松的货币政策有可能收紧,美国国债收益率一季度都上涨至高点。 这反过来支持了美元的强势。 因为考虑到美国的通胀预期,实际收益率几乎与名义收益率同步上升。 6月以来最低迷的一个月后,黄金价格在第三季度下跌,比去年同期下跌8%以上。 9月,黄金日均交易量从8月的1410亿美元低点上涨至1460亿美元,但低于今年迄今为止的1600亿美元的平均价格。 纽约商品交易所(COMEX ) http(//1975.cn )自8月年初以来略有上涨,但据期货网多头仓位消息,截至近期,市场普遍对黄金不感兴趣,当月晚些时候下跌至537吨(合300亿美元)。 但这仍略高于500吨左右(合280亿美元)的历史周平均水平。

2021年第3季度亮点

黄金ETF持仓在第三季度基本跟随黄金价格波动,北美基金流失率最高,整体流失46.3吨(约26亿美元,理财规模下降2.4% )。 北美市场的流失主要是规模较大的美国基金,大部分发生在8月。 在此期间,由于通胀预期持续上升,欧洲基金抵御价格下跌的能力更强,净流入上涨15.2吨(约9.09亿美元,理财规模1.0 )。 这主要由德国基金推动,和第二季度一样,德国占流入欧洲市场总额的一半以上(约8.9吨,5.16亿美元)。 该地区低成本ETF继续呈现强劲增长,缓解资金外流,共计增加9亿2000万美元(15.9吨)。

亚洲基金第三季度流入2亿2800万美元(资产管理规模上升3.0% )。 这是因为在亚洲股市动荡的情况下,投资需求依然强劲。 另外,由于黄金价格持续下跌,一些投资者开始在黄金价格下跌时战略性地建设黄金头寸。 在新兴市场股市疲软的支撑下,第三季度其他地区的资金流入为1300万美元(理财规模上升0.4% )。

2021年第3季度各地区市场回顾

9月从欧洲和北美基金流出的资金超过了流入亚洲基金的资金

欧洲基金的流出量为11.5吨(约6亿4000万美元,资产管理规模减少0.7% ) ) ) ) ) )。

北美基金持有的资金流失6.6吨(约3亿4900万美元,资产管理规模减少0.3% ) ) ) ) ) ) ) ) )。

亚洲上市基金净流入量2.4吨(约1.35亿美元,资产管理规模上升1.7% ) ) )。

其他地区有0.4吨的流入(约2500万美元,资产管理规模上升0.7% )。

个人投资者的持股变动

9月,美国的SPDR? GoldShares和英国iSharesPhysicalGold推动了全球资金外流,部分被亚洲基金和流入美国iSharesGoldTrust的资金抵消。

在北美,SPDR? GoldShares为10.2吨(约5.61亿美元,资产管理规模减少1.0% ),iSharesGoldTrust资金流入2.5吨)约1.45亿美元,资产管理规模上升0.5% )。 低成本的ETFiSharesGoldTrustMicro上涨0.6吨(约3700万美元,理财规模上涨6.2% ),GoldmanSachsPhysicalGold上涨0.5吨)约2900万美元,理财规模上涨7.6%。

在欧洲,iSharesPhysicalGold流失6.2吨(约3.51亿美元,资产管理规模减少2.7% ),InvescoPhysicalGold流失1吨。

5吨(约合 8100万美元,资产管理规模下降0.6%)。另一方面,Xtrackers IE Physical Gold有1.7吨(约合9300万美元,资产管理规模上升4.7%)的资金流入,而Xetra Gold增加了0.8吨(约合4800万美元,资产管理规模上升0.3%)。
  ④ 在亚洲,中国的华安逸夫黄金ETF (Huaan Yifu Gold ETF)流入1.1吨(约合5800万美元,资产管理规模上升3.4%),而印度的Nippon India Gold流入0.5吨(约合3100万美元,资产管理规模上升3.9%)。
  长期趋势
  在第二季度部分复苏后,由于金价持续走软,发达市场的黄金ETF在第三季度再次持平至负值。
  今年迄今,全球黄金ETF已出现83亿美元(约合156吨)的流出,北美和一些欧洲大型基金的资产随着金价的波动而流出,而低成本ETF和亚洲基金则一直保持积极。
  亚洲黄金ETF从第二季度资金流入的下降中反弹,再次成为全球黄金ETF的主要增长动力,随着地区经济不确定性的加剧,亚洲黄金ETF年增长近12亿美元(资产管理规模上升17%)。
  尽管价格条件各不相同,低成本ETF仍继续实现资金流入,年增长率接近43% (约合60.1吨),约占全球黄金ETF市场总额的6%。

 

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~