主权债务相继受到全球投资者的欢迎。

爱德乐股票网 600 0

主权债务相继受到全球投资者的欢迎。-第1张

市场预期,11月10日财政部发行的40亿欧元(1.1443,-0.0006,-0.05%)主权债券获得全球投资者踊跃认购。在强势订单簿的基础上,发行收益率达到历史最低水平。此前,财政部发行了40亿美元的主权债券,也经历了如此火热的一幕。

国内外机构人士认为,全球投资者对中国债券的需求依然强劲,市场对中国经济韧性和增长前景充满信心;欧洲市场青睐高质量的中国发行人,能够为其提供充裕的流动性支持;财政部连续发行海外主权债券,对提振国际资本市场信心、深化与国际金融市场互联互通具有重要作用。

主权信用吸引力突出。

收益率达到历史最低水平。

据财政部官网最新消息,11月10日,财政部在香港特别行政区成功发行40亿欧元主权债券。其中3年期为15亿欧元,发行收益率为-0.192%;7年期15亿欧元,发行收益率0.216%;2年期10亿欧元,发行收益率0.759%。

据多位承销商和簿记员介绍,基于强劲的订单簿,本次发行的最终定价明显窄于初始定价指引。根据财政部的数据,所有到期债券都实现了约-10个基点的新发行溢价。

“发行收益率达到历史最低水平,显示了主权信贷的吸引力。”中国银行投资银行与资产管理部副总经理刘玲表示,今年首次新增三年期品种,该品种实现了欧洲债券负利率发行,与欧洲债券基准利率持平,实现了新突破。

据悉,国际组织、央行、主权基金、长期养老基金、商业银行、保险公司等机构投资者积极认购,认购比例约为4.3倍。

“财政部欧元主权债券发行规模首次超过同期美元主权债券。欧洲投资者的认购需求非常旺盛,尤其是长期债券。”德意志银行管理委员会成员、亚太区首席执行官穆表示。

相关数据显示,欧洲投资者占总订单的50%以上,常年品种近70%。

“全球投资者对中国债券的需求依然强劲。”德意志银行中国债务资本市场负责人方表示,7年期和12年期欧洲投资者对这一新发行的欧元主权债务的认购比例均超过三分之二,反映了市场对中国经济韧性和增长前景的信心,也表明欧洲市场青睐高质量的中国发行人,能够为其提供充裕的流动性支持。

“中国财政部一年一度的美元、欧元债券一级发行备受市场关注,二级市场交易量和流动性也非常活跃。”摩根大通银行(中国)有限公司副总裁、全球企业银行中国区总裁黄健对中国债券市场的未来充满信心。

持续发行海外主权债券

增强对国际资本市场的信心

10月以来,财政部已连续两次发行海外主权债券。此前,10月19日,财政部在香港发行40亿美元主权债券,所有到期日均创下中国美元主权债券定价区间新低。

“在全球新冠肺炎疫情持续蔓延、全球经济复苏势头减弱的当前形势下,财政部于今年10月和11月定价发行了美元债和欧元债,发行总额近90亿美元,对提振国际资本市场信心、深化与国际金融市场互联互通发挥了重要作用。”刘玲说。

刘玲认为,多币种债券的常态化发行机制提高了中国离岸债券的定价基准,有效提振了中国离岸债券的一级和二级市场,提供了

CICC管理委员会委员、投行业务负责人王晟表示,主权债券和地方政府债券的发行,向世界展示了中国经济继续向高质量、高水平对外开放发展的决心,更好地利用国内国际两个市场和资源,对于进一步推动国内国际双循环新发展格局具有重大而深远的意义。

中国海外债务结构的优化

吸引外资配置的“双碳”目标

近年来,随着中资企业“走出去”步伐加快,中资境外债券市场活跃。

CICC表示,面对稳定复苏与控制通胀的平衡,美联储货币政策收紧预期加剧了债务资本市场波动,美国国债基准收益率呈现上升趋势。今年以来,中资境外债券发行规模同比略有下降,但结构不断优化,发行人行业分布日趋多元化,公司债务结构进一步改善。

数据显示,今年前三季度,共有261家中资企业在境外发行中长期债券465只,发行总额1587.6亿美元;中资企业继续保持亚洲G3债券最大发行人地位,占比50.2%。

CICC表示,今年以来,中资企业积极发行海外可持续发展债券,积极响应二氧化碳排放峰值和碳中和目标的落实。前三季度,中资企业境外可持续发展债券64只,总发行规模226.0亿美元,同比增长163.1%。

“为了应对气候问题,实现“双碳”目标,中国进一步细化了各项目标,做出了一系列承诺。这些措施也是吸引欧洲投资者配置资产的关键考虑因素。”方瑞说。

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~